{"id":2152,"date":"2026-07-24T03:01:04","date_gmt":"2026-07-24T03:01:04","guid":{"rendered":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/2026\/07\/24\/neuquen-regreso-a-los-mercados-tras-casi-10-anos-coloco-us500-millones-a-una-tasa-menor-a-la-esperada\/"},"modified":"2026-07-24T03:01:04","modified_gmt":"2026-07-24T03:01:04","slug":"neuquen-regreso-a-los-mercados-tras-casi-10-anos-coloco-us500-millones-a-una-tasa-menor-a-la-esperada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/2026\/07\/24\/neuquen-regreso-a-los-mercados-tras-casi-10-anos-coloco-us500-millones-a-una-tasa-menor-a-la-esperada\/","title":{"rendered":"Neuqu\u00e9n regres\u00f3 a los mercados tras casi 10 a\u00f1os: coloc\u00f3 u$s500 millones a una tasa menor a la esperada"},"content":{"rendered":" \n                                        <p><div class=\"extracted-content\"><div id=\"readability-page-1\" class=\"page\"><article data-td-script-src=\"https:\/\/www.ambito.com\/td\/modulos\/encuestas\/js\/function-embeds-min-version-1784779685.js\"> <p id=\"p-1784855119974-60810\"><strong><a href=\"https:\/\/www.ambito.com\/finanzas\/con-el-impulso-vaca-muerta-neuquen-busca-colocar-deuda-primera-vez-2017-y-captar-us500-millones-n6301600\" target=\"_blank\" rel=\"follow\">Neuqu\u00e9n<\/a><\/strong> concret\u00f3 este jueves su regreso al mercado internacional de deuda luego de casi una d\u00e9cada y logr\u00f3 colocar un bono por u$s500 millones con vencimiento en 2034 a una tasa del <strong>7,35% anual<\/strong>, un costo inferior al que esperaba el mercado, que proyectaba un rendimiento cercano al 8%.<\/article><article> <p id=\"p-1784855119974-90591\">La emisi\u00f3n representa la primera colocaci\u00f3n internacional realizada durante la gesti\u00f3n del gobernador <strong>Rolando Figueroa<\/strong> y se convierte en una de las operaciones provinciales m\u00e1s relevantes del a\u00f1o, en un contexto en el que los distritos vuelven a buscar financiamiento externo para infraestructura y refinanciamiento de pasivos.<\/article><article><p id=\"p-1784855119974-451\"> El resultado tambi\u00e9n marca una diferencia frente a otras emisiones subsoberanas. Mientras <strong>Entre R\u00edos<\/strong> regres\u00f3 al mercado con un bono al <strong>9,875% anual<\/strong>, Neuqu\u00e9n consigui\u00f3 fondearse a un costo considerablemente menor, impulsada por un perfil fiscal s\u00f3lido y por las perspectivas de crecimiento vinculadas al desarrollo de <strong>Vaca Muerta<\/strong>.<\/article><article> <h2 id=\"p-1784855119974-72870\">Fuerte demanda permiti\u00f3 bajar la tasa<\/h2> <p id=\"p-1784855119974-86421\">La provincia realiz\u00f3 en los \u00faltimos d\u00edas un roadshow virtual con inversores locales e internacionales, encabezado por funcionarios del Ministerio de Econom\u00eda provincial, donde present\u00f3 los principales indicadores fiscales y financieros, adem\u00e1s del potencial de expansi\u00f3n del complejo energ\u00e9tico neuquino.<\/article><article> <p id=\"p-1784855119974-78997\">Seg\u00fan inform\u00f3 el Gobierno provincial, las<strong> ofertas recibidas superaron ampliamente el monto buscado y la demanda m\u00e1s que duplic\u00f3 los u$s500 millones finalmente adjudicados.<\/strong> Ese nivel de inter\u00e9s permiti\u00f3 comprimir el rendimiento exigido por los inversores y cerrar la colocaci\u00f3n en condiciones m\u00e1s favorables que las previstas inicialmente.<\/article><article> <p id=\"p-1784855119974-9654\">Desde el Ejecutivo provincial aseguraron que se trata de la <strong>menor tasa obtenida por una provincia argentina desde el regreso de los distritos subnacionales al mercado internacional<\/strong>, desempe\u00f1o que atribuyeron a la fortaleza de las cuentas p\u00fablicas y al atractivo que genera el crecimiento esperado de la producci\u00f3n hidrocarbur\u00edfera. <h2 id=\"p-1784855119974-62472\">C\u00f3mo es el bono<\/h2> <p id=\"p-1784855119974-55637\">El nuevo t\u00edtulo vence en <strong>2034<\/strong> y fue emitido en el marco del Programa de Financiamiento de Infraestructura y Cancelaci\u00f3n de Deuda autorizado por la Legislatura provincial. <p id=\"p-1784855119974-14679\">Entre sus principales caracter\u00edsticas se destacan: <ul id=\"p-1784855119974-84686\"> <li id=\"p-1784855119974-20309\"> <p id=\"p-1784855119974-20315\">amortizaci\u00f3n del capital en tres cuotas anuales durante <strong>2032, 2033 y 2034<\/strong>;<\/li> <li id=\"p-1784855119974-24761\"><p id=\"p-1784855119974-9707\"> posibilidad de recompra anticipada a la par a partir de <strong>2031<\/strong>;<\/li> <li id=\"p-1784855119974-29009\"><p id=\"p-1784855119974-75464\"> y, a diferencia de emisiones anteriores, <strong>no utiliza regal\u00edas hidrocarbur\u00edferas como garant\u00eda<\/strong> de pago.<\/li> <\/ul> <h2 id=\"p-1784855119974-52302\">Los fondos ir\u00e1n a infraestructura<\/h2> <p id=\"p-1784855119974-51467\">Desde la administraci\u00f3n de Figueroa se\u00f1alaron que<strong> la totalidad de los recursos obtenidos ser\u00e1 destinada a financiar obras de infraestructura vinculadas al crecimiento que experimenta la provincia.<\/strong> <p id=\"p-1784855119974-92308\">Los fondos apuntar\u00e1n a<strong> acelerar inversiones en rutas, conectividad, servicios p\u00fablicos, energ\u00eda, salud y educaci\u00f3n, con el objetivo de acompa\u00f1ar la expansi\u00f3n demogr\u00e1fica y productiva derivada del desarrollo de Vaca Muerta y de los proyectos exportadores de petr\u00f3leo y gas natural licuado (GNL).<\/strong> <h2 id=\"p-1784855889059-36833\">Neuqu\u00e9n se suma a la ola de provincias que volvieron al mercado internacional<\/h2> <p id=\"p-1784855889059-93468\" data-start=\"87\" data-end=\"470\">Con esta operaci\u00f3n, Neuqu\u00e9n se suma al grupo de provincias que en los \u00faltimos meses aprovecharon la reapertura del cr\u00e9dito para los emisores subnacionales y volvieron a colocar deuda en el mercado internacional. En esa lista ya figuraban <strong data-start=\"325\" data-end=\"394\">C\u00f3rdoba, Santa Fe, la Ciudad de Buenos Aires, Entre R\u00edos<\/strong>, y <strong data-start=\"325\" data-end=\"394\">Chubut<\/strong> en un contexto de mayor inter\u00e9s de los inversores por el riesgo argentino. <p id=\"p-1784855980745-73711\" data-start=\"889\" data-end=\"1388\">En el mercado destacan que las provincias con perfiles fiscales m\u00e1s s\u00f3lidos y una mayor capacidad de generaci\u00f3n de recursos propios son las que hoy consiguen acceder al cr\u00e9dito externo en mejores condiciones. <strong>En el caso de Neuqu\u00e9n, adem\u00e1s del equilibrio de sus finanzas, los inversores ponderaron las perspectivas de expansi\u00f3n de la producci\u00f3n de petr\u00f3leo y gas, as\u00ed como los proyectos de infraestructura y exportaci\u00f3n de GNL que podr\u00edan incrementar a\u00fan m\u00e1s el flujo de divisas en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/strong> <p id=\"p-1784855980745-18341\" data-start=\"1390\" data-end=\"1817\" data-is-last-node=\"\" data-is-only-node=\"\">La operaci\u00f3n tambi\u00e9n deja una se\u00f1al para el resto de las provincias que eval\u00faan volver al mercado. Si bien el contexto internacional contin\u00faa marcado por tasas al alza y mayor volatilidad financiera, la fuerte demanda obtenida por Neuqu\u00e9n muestra que todav\u00eda existe espacio para emisiones argentinas cuando los emisores presentan fundamentos fiscales consistentes y proyectos de inversi\u00f3n con capacidad de generar crecimiento. <\/article><\/div><\/div><\/p>\n                                        \n                                        \n                                        <p>Fuente: <a href=\"https:\/\/www.ambito.com\/finanzas\/neuquen-regreso-los-mercados-casi-10-anos-coloco-us500-millones-una-tasa-menor-la-esperada-n6303100\">Enlace original<\/a><\/p>\n                                        ","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Neuqu\u00e9n concret\u00f3 este jueves su regreso al mercado internacional de deuda luego de casi una d\u00e9cada y logr\u00f3 colocar un bono por u$s500 millones con vencimiento en 2034 a una tasa del 7,35% anual, un costo inferior al que esperaba el mercado, que proyectaba un rendimiento cercano al 8%. La emisi\u00f3n representa la primera colocaci\u00f3n [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":2151,"comment_status":"open","ping_status":"","sticky":false,"template":"template-ancho-completo.php","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":true,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2}},"categories":[57],"tags":[],"class_list":["post-2152","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-ambitofinanciero"],"aioseo_notices":[],"jetpack_publicize_connections":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2152","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2152"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2152\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2151"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2152"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2152"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/contabilidadfamiliar.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2152"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}